• 목록

l38텔레그램LEGO4989_☑️보험디비상담◀| 한주간 증권가 목표주가 상향·하향 종목 리뷰건설사 실적 개선 가시화…DL이앤씨·HDC현산도 주목현대차 계열 목표가↓…현대모비스·오토에버·기아 등건설업에 대한 증권가의 시선이 달라지고 있다. 부동산 경기 침체와 원가 상승 등으로 업황 부진에 시달렸던 건설주의 실적이 개선되고 있다는 평가다. 현대건설, HDC현대산업개발, 대우건설, DL이앤씨 등의 목표주가가 올랐다.현대자동차 계열사에 대한 증권사의 눈높이는 낮아졌다. 기아의 1분기 실적이 부진한 가운데 하반기 관세 불확실성에 따른 리스크가 반영될 것으로 보인다. 현대오토에버, 현대모비스의 목표가도강등했다."현대건설, 이익률 개선에 원전 사업 기대감도"문경원 메리츠증권 연구원은 현대건설의목표가를 4만7000원에서 5만원으로 올렸다. 1분기 실적이 컨센서스를 웃돈 가운데 고원가 현장 준공으로 이익이 추가개선될 것이란 평가다.현대건설의 올해 1분기 연결 기준 매출액은 전년 대비 12.8% 감소한 7조4556억원, 영업이익은 전년 대비 14.8% 감소한 2137억원을 기록했다. 다만 전분기 대비 매출액은 2.9% 상승했고전분기 영업손실(1조7559억원 적자) 대비흑자전환하며 영업이익 컨센서스(1905억원)를 웃돌았다.2025년 4월 다섯째주 목표주가 상향 주요목록/그래픽=비즈워치문 연구원은 실적 상승의 이유로 현대건설의 자회사인 현대엔지니어링의 빠른 수익성 개선세를 꼽았다. 그는"현대엔지니어링의 매출총이익률(GPM)이 8.1%"이라며 "고원가 현장의 준공에 따라현대엔지니어링의이익률 개선이 현대건설보다 빠르다"고 분석했다.현대건설 별도 부문의 수익성도 완만히 개선될 전망이다. 문 연구원은 "현대건설 별도 기준으로도 주택과 건축 부문의 매출총이익률이 전분기 대비 0.8% 개선됐다"며 "올해 말까지 고원가 현장 대부분이 준공되면서 내년 이익 개선이 두드러질 것"이라고 말했다.원전 사업으로 기업가치 상향이 기대된다는 평가도 나온다. 현대건설은 지난 3월 'CEO 인베스터 데이'를 통해 대형원전과 소형모듈원전(SMR) 관련 파이프라인을 구체적으로 제시한 바 있다.배세호 iM증권 연구원은 "2025년 말 불가리아대형 원전 본계약이 기대된다"며 "슬로베니아 원전은 3월 발주처와 기술타당성 조사 용역 계약을 체결했고 핀란드 원전은 상반기 얼리워크 체결을 목표로 하고 있다"고 말했다.